Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 4 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 4YTM = 3,5%

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 12 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 2% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 12YTM = 2%

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 9 лет. Её доходность к погашению меняется с 7% до 8,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4%n = 9y₁ = 7%y₂ = 8,5%

ΔP = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 11 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 7%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 11y₀ = 5,5%y₁ = 7%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 2% двумя полугодовыми платежами и погашается через 11 лет. Она продаётся за €518. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 2% (2×)n = 11P = €518

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 10 лет и продаётся за €830. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 10P = €830

YTM = %

Ответы

1. P = 871,4 €
2. P = 788,5 €
3. ΔP = −79,9 €
4. HPR = −6,096 %
5. YTM = 8,99 %
6. YTM = 7,474 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.