Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 7%n = 8

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 6 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 4% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 6YTM = 4%

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 8,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 9y₀ = 9%y₁ = 8,5%

HPR = %

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 6 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) при доходности к погашению 6%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 6y₀ = 6%y₁ = 5,5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 7%n = 4YTM = 2,5%

D = годы

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 4 лет и продаётся за €950. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 4P = €950

YTM = %

Ответы

1. P = 940,3 €
2. P = 790,3 €
3. HPR = 12,43 %
4. HPR = 8,185 %
5. D = 3,655 годы
6. YTM = 6,458 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.