1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 4%n = 8
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 4%n = 6
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 6 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €902 при доходности к погашению 6%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 6P = €902YTM = 6%
c = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 3%n = 12
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 5% двумя полугодовыми платежами и погашается через 7 лет. Она продаётся за €1 160. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 5% (2×)n = 7P = €1 160
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 5%n = 6YTM = 3,5%
D = годы
Ответы
- 1. P = 1269 €
- 2. P = 1052 €
- 3. c = 4,007 %
- 4. P = 1100 €
- 5. YTM = 2,495 %
- 6. D = 5,358 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.