Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 4 лет и стоит сегодня €913. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 4P = €913

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и стоит сегодня €815. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 9P = €815

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 9%n = 8

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 6 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €902 при доходности к погашению 6%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 6P = €902YTM = 6%

c = %

5.Сложная

Облигация торгуется по €960 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 3,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 75 базисных пунктов.

P₀ = €960y = 4%D = 3,1Δy = +75 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 10 лет и продаётся за €850. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 10P = €850

YTM = %

Ответы

1. YTM = 2,302 %
2. YTM = 2,299 %
3. P = 747,2 €
4. c = 4,007 %
5. P = 938,5 €
6. YTM = 10,49 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.