Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 5%n = 5

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 3,5%n = 9

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 7 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 2,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 3%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 7y₀ = 2,5%y₁ = 3%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3%n = 6

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 4 лет и продаётся за €950. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 4P = €950

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €985 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 3,5 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.

P₀ = €985y = 4%D = 3,5Δy = +50 bp

P = €

Ответы

1. P = 956,7 €
2. P = 885,9 €
3. HPR = 0,1218 %
4. P = 1218 €
5. YTM = 7,493 %
6. P = 968,4 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.