1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и торгуется по €1 025. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 5%P = €1 025
CY = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 9 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 9YTM = 5%
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 151 при доходности к погашению 5,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 15P = €1 151YTM = 5,5%
c = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 8%n = 9
P = €
5.Сложная
Облигация торгуется по €1 065 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.
P0 = €1 065y = 6%D = 7,1Δy = −150 bp
P = €
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 040 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 5,5 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.
P0 = €1 040y = 4%D = 5,5Δy = −50 bp
P = €
Ответы
- 1. CY = 4,878 %
- 2. P = 644,6 €
- 3. c = 7,004 %
- 4. P = 810,1 €
- 5. P = 1172 €
- 6. P = 1068 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.