1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 3,5%n = 3
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и торгуется по €1 145. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 3%P = €1 145
CY = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 4% до 3,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 7%n = 13y1 = 4%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 7%n = 4
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 7% двумя полугодовыми платежами и погашается через 3 лет. Она продаётся за €1 041. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 7% (2×)n = 3P = €1 041
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 8%n = 4YTM = 5,5%
D = годы
Ответы
- 1. P = 1042 €
- 2. CY = 2,62 %
- 3. ΔP = 61,03 €
- 4. P = 914,1 €
- 5. YTM = 5,499 %
- 6. D = 3,596 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.