1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 5%n = 7
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 7 лет и стоит сегодня €750. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 7P = €750
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 5 лет. Её доходность к погашению меняется с 4% до 3%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 2%n = 5y1 = 4%y2 = 3%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 3,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 9y0 = 3,5%y1 = 4%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 3 лет и продаётся за €1 055. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 3P = €1 055
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 9 лет и продаётся за €1 075. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 9P = €1 075
YTM = %
Ответы
- 1. P = 1058 €
- 2. YTM = 4,195 %
- 3. ΔP = 43,24 €
- 4. HPR = 0,375 %
- 5. YTM = 4,017 %
- 6. YTM = 3,992 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.