1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 5%n = 4
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 7%n = 5
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 8 лет. Её доходность к погашению меняется с 7% до 8%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 3%n = 8y1 = 7%y2 = 8%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 10 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 10,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 8%n = 10y1 = 9%y2 = 10,5%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 4% погашается через 4 лет и продаётся за €930. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 4%n = 4P = €930
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 8% двумя полугодовыми платежами и погашается через 12 лет. Она продаётся за €1 080. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 8% (2×)n = 12P = €1 080
YTM = %
Ответы
- 1. P = 1071 €
- 2. P = 918 €
- 3. ΔP = −48,48 €
- 4. ΔP = −86,19 €
- 5. YTM = 6,021 %
- 6. YTM = 7,003 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.