1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 4%n = 8
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 9%n = 10
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 11 лет. Доходность к погашению — 5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 5%n = 11
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €823 при доходности к погашению 9%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 3P = €823YTM = 9%
c = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 6% двумя полугодовыми платежами и погашается через 10 лет. Она продаётся за €805. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 6% (2×)n = 10P = €805
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 5%n = 4YTM = 3,5%
D = годы
Ответы
- 1. P = 1202 €
- 2. P = 743,3 €
- 3. P = 1084 €
- 4. c = 2,008 %
- 5. YTM = 8,998 %
- 6. D = 3,731 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.