1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 2,5%n = 8
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 5,5%n = 8
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €758 при доходности к погашению 9%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 15P = €758YTM = 9%
c = %
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4%) при доходности к погашению 5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 4%n = 5y0 = 5%y1 = 5,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация торгуется по €1 070 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 10 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.
P0 = €1 070y = 6%D = 10Δy = −50 bp
P = €
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 13 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) продаётся за €1 242. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 070. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 7%P = €1 242цена отзыва = €1 070отзыв через 4 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 1323 €
- 2. P = 1158 €
- 3. c = 5,998 %
- 4. HPR = 3,211 %
- 5. P = 1120 €
- 6. YTC = 2,291 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.