1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 2,5%n = 4
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 9
P = €
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 9y0 = 5%y1 = 6,5%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 6 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €861 при доходности к погашению 8%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 6P = €861YTM = 8%
c = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 6 лет и продаётся за €905. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 6P = €905
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 8%n = 3YTM = 9%
D = годы
Ответы
- 1. P = 1056 €
- 2. P = 739,4 €
- 3. HPR = −4,774 %
- 4. c = 4,993 %
- 5. YTM = 6,993 %
- 6. D = 2,78 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.