1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 9
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 5 лет и стоит сегодня €802. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 5P = €802
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 14 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 297 при доходности к погашению 5%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 14P = €1 297YTM = 5%
c = %
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 8,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 8%n = 10y0 = 9%y1 = 8,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 5%n = 3YTM = 5,5%
D = годы
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 15 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) продаётся за €1 151. Эмитент может досрочно погасить её через 6 лет по цене отзыва €1 070. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 7%P = €1 151цена отзыва = €1 070отзыв через 6 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 1136 €
- 2. YTM = 4,512 %
- 3. c = 8 %
- 4. HPR = 12,14 %
- 5. D = 2,858 годы
- 6. YTC = 5,048 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.