1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 3%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 3%n = 5
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 16 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 16YTM = 3,5%
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 7% до 6,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 3%n = 13y1 = 7%y2 = 6,5%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 5y0 = 5,5%y1 = 4,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 3 лет и продаётся за €950. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 8%n = 3P = €950
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 10 лет и продаётся за €1 125. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 10P = €1 125
YTM = %
Ответы
- 1. P = 1183 €
- 2. P = 576,7 €
- 3. ΔP = 33,32 €
- 4. HPR = 9,053 %
- 5. YTM = 10,01 %
- 6. YTM = 3,497 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.