Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и торгуется по €1 135. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 2%P = €1 135

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 5%n = 8

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 9%n = 5

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 10 лет. Её доходность к погашению меняется с 4% до 5,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 3%n = 10y₁ = 4%y₂ = 5,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €910 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 8,8 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 100 базисных пунктов.

P₀ = €910y = 3%D = 8,8Δy = +100 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 7 лет и продаётся за €1 115. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 7P = €1 115

YTM = %

Ответы

1. CY = 1,762 %
2. P = 967,7 €
3. P = 723,1 €
4. ΔP = −107,3 €
5. P = 832,3 €
6. YTM = 5,012 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.