Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 7%n = 3

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 6%n = 9

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3%n = 5

P = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 4 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%n = 4y₀ = 5,5%y₁ = 6%

HPR = %

5.Сложная

Облигация со сроком до погашения 19 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) продаётся за €1 131. Эмитент может досрочно погасить её через 5 лет по цене отзыва €1 050. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 5%P = €1 131цена отзыва = €1 050отзыв через 5 годы

YTC = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €910 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7,6 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 100 базисных пунктов.

P₀ = €910y = 4%D = 7,6Δy = +100 bp

P = €

Ответы

1. P = 947,5 €
2. P = 898 €
3. P = 1184 €
4. HPR = 4,141 %
5. YTC = 3,074 %
6. P = 843,5 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.