Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и торгуется по €1 130. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%P = €1 130

CY = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 6 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 7% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 6YTM = 7%

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 2,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 2%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%n = 5y₀ = 2,5%y₁ = 2%

HPR = %

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4%) при доходности к погашению 3,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4%n = 9y₀ = 3,5%y₁ = 5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 8 лет и продаётся за €1 100. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 8P = €1 100

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €920 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 150 базисных пунктов.

P₀ = €920y = 4%D = 9,1Δy = +150 bp

P = €

Ответы

1. CY = 3,982 %
2. P = 666,3 €
3. HPR = 4,326 %
4. HPR = −6,037 %
5. YTM = 4,485 %
6. P = 799,3 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.