Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 3,5%n = 9

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 4%n = 10

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 4% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 4%n = 6

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 6,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4,5%n = 14y₁ = 5,5%y₂ = 6,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 6%n = 3YTM = 9%

D = годы

6.Сложная

Облигация со сроком до погашения 11 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) продаётся за €1 083. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 060. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 6%P = €1 083цена отзыва = €1 060отзыв через 4 годы

YTC = %

Ответы

1. P = 1076 €
2. P = 1243 €
3. P = 1026 €
4. ΔP = −84,38 €
5. D = 2,826 годы
6. YTC = 5,048 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.