Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и торгуется по €975. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%P = €975

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 8%n = 4

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 8 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 3%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 3,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 8y₀ = 3%y₁ = 3,5%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 6%n = 7

P = €

5.Сложная

Облигация со сроком до погашения 19 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) продаётся за €1 121. Эмитент может досрочно погасить её через 3 лет по цене отзыва €1 060. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 6%P = €1 121цена отзыва = €1 060отзыв через 3 годы

YTC = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €905 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 8,7 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 100 базисных пунктов.

P₀ = €905y = 6%D = 8,7Δy = +100 bp

P = €

Ответы

1. CY = 4,615 %
2. P = 966,9 €
3. HPR = 0,1877 %
4. P = 887 €
5. YTC = 3,602 %
6. P = 830,7 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.