1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 8%n = 10
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €923. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 3P = €923
YTM = %
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 9 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 4%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 9y0 = 4%y1 = 5%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 156 при доходности к погашению 3%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 9P = €1 156YTM = 3%
c = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 4 лет и продаётся за €930. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 4P = €930
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 5 лет и продаётся за €920. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 7%n = 5P = €920
YTM = %
Ответы
- 1. P = 765,1 €
- 2. YTM = 2,707 %
- 3. HPR = −2,096 %
- 4. c = 5,004 %
- 5. YTM = 7,07 %
- 6. YTM = 9,06 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.