Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 13 лет и стоит сегодня €579. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 13P = €579

YTM = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и торгуется по €1 040. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 8%P = €1 040

CY = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 4% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 4%n = 10

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 6%n = 7

P = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €965 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.

P₀ = €965y = 3%D = 9,1Δy = −50 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 4 лет и продаётся за €930. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 4P = €930

YTM = %

Ответы

1. YTM = 4,293 %
2. CY = 7,692 %
3. P = 1245 €
4. P = 774,1 €
5. P = 1008 €
6. YTM = 4,973 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.