1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и торгуется по €970. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 4,5%P = €970
CY = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и стоит сегодня €765. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 15P = €765
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 8%n = 3
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 12 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 2%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 2%n = 12y0 = 5,5%y1 = 5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 5%n = 4YTM = 4%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 4% погашается через 10 лет и продаётся за €925. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 4%n = 10P = €925
YTM = %
Ответы
- 1. CY = 4,639 %
- 2. YTM = 1,802 %
- 3. P = 921,4 €
- 4. HPR = 10,38 %
- 5. D = 3,729 годы
- 6. YTM = 4,97 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.