Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 7 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 7YTM = 3,5%

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и торгуется по €1 080. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 8%P = €1 080

CY = %

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 7 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 4%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 3%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 7y₀ = 4%y₁ = 3%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 14 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €836 при доходности к погашению 3,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 14P = €836YTM = 3,5%

c = %

5.Сложная

Облигация торгуется по €1 020 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 11,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 25 базисных пунктов.

P₀ = €1 020y = 3%D = 11,1Δy = +25 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 7 лет и продаётся за €880. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 7P = €880

YTM = %

Ответы

1. P = 786 €
2. CY = 7,407 %
3. HPR = 9,149 %
4. c = 1,998 %
5. P = 992,5 €
6. YTM = 10,51 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.