Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и торгуется по €960. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 2%P = €960

CY = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 5,5%n = 7

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €818 при доходности к погашению 7%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 15P = €818YTM = 7%

c = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 7 лет. Её доходность к погашению меняется с 3% до 5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4%n = 7y₁ = 3%y₂ = 5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 7 лет и продаётся за €945. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 7P = €945

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 075 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 6,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 100 базисных пунктов.

P₀ = €1 075y = 7%D = 6,1Δy = −100 bp

P = €

Ответы

1. CY = 2,083 %
2. P = 1085 €
3. c = 5,002 %
4. ΔP = −120,2 €
5. YTM = 7,021 %
6. P = 1136 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.