Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 3

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 5,5%n = 6

P = €

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 6 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 2%) при доходности к погашению 3%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 2%n = 6y₀ = 3%y₁ = 4,5%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 3% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 3%n = 6

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 2% двумя полугодовыми платежами и погашается через 3 лет. Она продаётся за €917. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 2% (2×)n = 3P = €917

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 3 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 2%n = 3YTM = 5,5%

D = годы

Ответы

1. P = 895 €
2. P = 925,1 €
3. HPR = −3,762 %
4. P = 1055 €
5. YTM = 5,014 %
6. D = 2,938 годы

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.