1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 2,5%n = 7
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 10
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 12 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 7%n = 12
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 7 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) при доходности к погашению 7%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 5%n = 7y0 = 7%y1 = 6,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 4 лет и продаётся за €920. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 7%n = 4P = €920
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 5 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 2%n = 5YTM = 9%
D = годы
Ответы
- 1. P = 1032 €
- 2. P = 1147 €
- 3. P = 759,1 €
- 4. HPR = 9,546 %
- 5. YTM = 9,496 %
- 6. D = 4,768 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.