1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 13 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 13YTM = 3,5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 10 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 10YTM = 5%
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 10,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 6%n = 14y1 = 9%y2 = 10,5%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 3 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 4%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 3,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 8%n = 3y0 = 4%y1 = 3,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 4 лет и продаётся за €1 035. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 7%n = 4P = €1 035
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 9 лет и продаётся за €890. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 9P = €890
YTM = %
Ответы
- 1. P = 639,4 €
- 2. P = 613,9 €
- 3. ΔP = −89,07 €
- 4. HPR = 4,904 %
- 5. YTM = 5,99 %
- 6. YTM = 4,514 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.