Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 9%n = 7

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 3,5%n = 8

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 5%n = 5

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 8,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4%n = 13y₁ = 9%y₂ = 8,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 4 лет и продаётся за €930. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 4P = €930

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 055 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7,7 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.

P₀ = €1 055y = 3%D = 7,7Δy = +50 bp

P = €

Ответы

1. P = 899,3 €
2. P = 1069 €
3. P = 1088 €
4. ΔP = 28,25 €
5. YTM = 7,07 %
6. P = 1016 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.