Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 2 лет и стоит сегодня €893. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 2P = €893

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 12 лет и стоит сегодня €744. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 12P = €744

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 3,5%n = 4

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 13 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 6,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4,5%n = 13y₁ = 5,5%y₂ = 6,5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 2% двумя полугодовыми платежами и погашается через 4 лет. Она продаётся за €798. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 2% (2×)n = 4P = €798

YTM = %

6.Сложная

Облигация со сроком до погашения 14 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 9%) продаётся за €1 082. Эмитент может досрочно погасить её через 5 лет по цене отзыва €1 090. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 9%P = €1 082цена отзыва = €1 090отзыв через 5 годы

YTC = %

Ответы

1. YTM = 5,822 %
2. YTM = 2,495 %
3. P = 1056 €
4. ΔP = −80,82 €
5. YTM = 8,001 %
6. YTC = 8,443 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.