Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €869. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 3P = €869

YTM = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 4%n = 8

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 7%n = 8

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 6 лет. Её доходность к погашению меняется с 6% до 5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 3%n = 6y₁ = 6%y₂ = 5%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 8 лет и продаётся за €1 095. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 8P = €1 095

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €965 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 5,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.

P₀ = €965y = 6%D = 5,4Δy = −50 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 4,792 %
2. P = 1067 €
3. P = 818,6 €
4. ΔP = 46,01 €
5. YTM = 5,5 %
6. P = 989,6 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.