1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 2,5%n = 9
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 13 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 13YTM = 3,5%
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €612 при доходности к погашению 6%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 15P = €612YTM = 6%
c = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 11 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 3,5%n = 11
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 5 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 3%n = 5YTM = 9%
D = годы
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 19 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) продаётся за €1 290. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 080. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 8%P = €1 290цена отзыва = €1 080отзыв через 4 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 1159 €
- 2. P = 639,4 €
- 3. c = 2,005 %
- 4. P = 1408 €
- 5. D = 4,669 годы
- 6. YTC = 2,268 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.