Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 2 лет и стоит сегодня €893. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 2P = €893

YTM = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 7%n = 6

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 7 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 120 при доходности к погашению 4%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 7P = €1 120YTM = 4%

c = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 3,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4,5%YTM = 3,5%n = 8

P = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 5 лет и продаётся за €920. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 5P = €920

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 020 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7,3 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 75 базисных пунктов.

P₀ = €1 020y = 6%D = 7,3Δy = −75 bp

P = €

Ответы

1. YTM = 5,822 %
2. P = 904,7 €
3. c = 5,999 %
4. P = 1069 €
5. YTM = 9,06 %
6. P = 1073 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.