Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 4%n = 4

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и торгуется по €860. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 6%P = €860

CY = %

3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 11 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 7%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%n = 11y₀ = 5,5%y₁ = 7%

HPR = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 5,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 5,5%n = 3

P = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €970 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 100 базисных пунктов.

P₀ = €970y = 4%D = 9,4Δy = +100 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 5 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.

F = €1 000купон = 7%n = 5YTM = 5,5%

D = годы

Ответы

1. P = 963,7 €
2. CY = 6,977 %
3. HPR = −5,404 %
4. P = 904,4 €
5. P = 882,3 €
6. D = 4,408 годы

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.