Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 9%n = 5

P = €

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 12 лет и стоит сегодня €726. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 12P = €726

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 9%n = 7

P = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 4 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 4y₀ = 5,5%y₁ = 5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 4 лет и продаётся за €920. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 4P = €920

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €940 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 7,2 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 50 базисных пунктов.

P₀ = €940y = 6%D = 7,2Δy = −50 bp

P = €

Ответы

1. P = 727,7 €
2. YTM = 2,704 %
3. P = 744,4 €
4. HPR = 6,83 %
5. YTM = 8,439 %
6. P = 971,9 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.