Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 9 лет и стоит сегодня €592. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 9P = €592

YTM = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 6 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 6% в год. Найдите цену P облигации.

F = €1 000n = 6YTM = 6%

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 7%n = 3

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €895 при доходности к погашению 7%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 3P = €895YTM = 7%

c = %

5.Сложная

Облигация торгуется по €945 при доходности к погашению 3% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 11,6 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 25 базисных пунктов.

P₀ = €945y = 3%D = 11,6Δy = +25 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 4% погашается через 3 лет и продаётся за €1 030. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 4%n = 3P = €1 030

YTM = %

Ответы

1. YTM = 5,998 %
2. P = 705 €
3. P = 1027 €
4. c = 2,999 %
5. P = 918,4 €
6. YTM = 2,941 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.