1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 5%n = 5
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 7%n = 8
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 9% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 6%YTM = 9%n = 10
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 4%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 3%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 10y0 = 4%y1 = 3%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 5 лет. Доходность к погашению — 4%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 5%n = 5YTM = 4%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 7% погашается через 4 лет и продаётся за €1 035. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 7%n = 4P = €1 035
YTM = %
Ответы
- 1. P = 1130 €
- 2. P = 701,4 €
- 3. P = 804,9 €
- 4. HPR = 11,3 %
- 5. D = 4,557 годы
- 6. YTM = 5,99 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.