Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданийЗаниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________   Дата: ____________

1.Лёгкая
годы0123…12€761€1 000

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 12 лет и стоит сегодня €761. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 12P = €761
YTM = %
2.Лёгкая
годы012345€875€45€45€45 + €1 000

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и торгуется по €875. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 4,5%P = €875
CY = %
3.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 7 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) при доходности к погашению 5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 7y0 = 5%y1 = 5,5%
HPR = %
4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 10 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 8%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 7%n = 10y0 = 9%y1 = 8%
HPR = %
5.Сложная
годы0123€1 152€80€80€80 + €1 080

Облигация со сроком до погашения 17 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 8%) продаётся за €1 152. Эмитент может досрочно погасить её через 3 лет по цене отзыва €1 080. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.

F = €1 000купон = 8%P = €1 152цена отзыва = €1 080отзыв через 3 годы
YTC = %
6.Сложная
полугодия0123…18€1 150€30€30€30 + €1 000

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 6% двумя полугодовыми платежами и погашается через 9 лет. Она продаётся за €1 150. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 6% (2×)n = 9P = €1 150
YTM = %

Ответы

  1. 1. YTM = 2,302 %
  2. 2. CY = 5,143 %
  3. 3. HPR = 2,667 %
  4. 4. HPR = 15,59 %
  5. 5. YTC = 4,961 %
  6. 6. YTM = 3,999 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.