Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 5%n = 4

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 2,5%n = 3

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 6% и погашается через 4 лет. Её доходность к погашению меняется с 2,5% до 3,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 6%n = 4y₁ = 2,5%y₂ = 3,5%

ΔP = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 3,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 3%n = 5y₀ = 3,5%y₁ = 4,5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 2% двумя полугодовыми платежами и погашается через 5 лет. Она продаётся за €869. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 2% (2×)n = 5P = €869

YTM = %

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 5% погашается через 7 лет и продаётся за €945. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 7P = €945

YTM = %

Ответы

1. P = 1035 €
2. P = 1129 €
3. ΔP = −39,84 €
4. HPR = −0,1266 %
5. YTM = 4,993 %
6. YTM = 5,985 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.