1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 2 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3,5% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 2YTM = 3,5%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 13 лет и стоит сегодня €415. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 13P = €415
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 7%n = 10
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 5 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 4,5%) при доходности к погашению 9%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 10,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 4,5%n = 5y0 = 9%y1 = 10,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 3%n = 6YTM = 6%
D = годы
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 10 лет и продаётся за €1 120. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 10P = €1 120
YTM = %
Ответы
- 1. P = 933,5 €
- 2. YTM = 6,999 %
- 3. P = 822,3 €
- 4. HPR = 3,865 %
- 5. D = 5,538 годы
- 6. YTM = 4,485 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.