1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 9
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 2,5%n = 3
P = €
3.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 4 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 3%) при доходности к погашению 8%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 9%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 4y0 = 8%y1 = 9%
HPR = %
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 6 лет. Её доходность к погашению меняется с 2,5% до 2%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 4,5%n = 6y1 = 2,5%y2 = 2%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 10 лет и продаётся за €1 075. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 10P = €1 075
YTM = %
6.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 7% и погашается через 6 лет. Доходность к погашению — 9%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 7%n = 6YTM = 9%
D = годы
Ответы
- 1. P = 1136 €
- 2. P = 1057 €
- 3. HPR = 5,241 %
- 4. ΔP = 29,87 €
- 5. YTM = 5,027 %
- 6. D = 5,051 годы
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.