1.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €934. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 3P = €934
YTM = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4,5%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4,5%YTM = 8%n = 7
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 11 лет. Её доходность к погашению меняется с 8% до 7%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 2%n = 11y1 = 8%y2 = 7%
ΔP = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 4 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 2%) при доходности к погашению 5,5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 6,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 2%n = 4y0 = 5,5%y1 = 6,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 9 лет и продаётся за €1 150. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 9P = €1 150
YTM = %
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 095 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,6 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.
P0 = €1 095y = 7%D = 9,6Δy = +50 bp
P = €
Ответы
- 1. YTM = 2,302 %
- 2. P = 817,8 €
- 3. ΔP = 53,4 €
- 4. HPR = 2,678 %
- 5. YTM = 3,984 %
- 6. P = 1046 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.