1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 5%; срок до погашения — 10 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 5%YTM = 2,5%n = 10
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 3% и торгуется по €1 080. Найдите её текущую доходность CY в процентах.
F = €1 000купон = 3%P = €1 080
CY = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4% и погашается через 9 лет. Её доходность к погашению меняется с 9% до 8,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 4%n = 9y1 = 9%y2 = 8,5%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 4%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 4%YTM = 2,5%n = 7
P = €
5.Сложная
Облигация торгуется по €950 при доходности к погашению 5% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 75 базисных пунктов.
P0 = €950y = 5%D = 9,4Δy = −75 bp
P = €
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 19 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) продаётся за €1 315. Эмитент может досрочно погасить её через 5 лет по цене отзыва €1 070. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 7%P = €1 315цена отзыва = €1 070отзыв через 5 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 1219 €
- 2. CY = 2,778 %
- 3. ΔP = 24,4 €
- 4. P = 1096 €
- 5. P = 1014 €
- 6. YTC = 1,723 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.