Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 6 лет и стоит сегодня €768. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 6P = €768

YTM = %

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 8%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 8%n = 6

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 9 лет. Доходность к погашению — 5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 5%n = 9

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 5%n = 7

P = €

5.Сложная

Облигация торгуется по €965 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 11,9 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 100 базисных пунктов.

P₀ = €965y = 4%D = 11,9Δy = −100 bp

P = €

6.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 6% двумя полугодовыми платежами и погашается через 7 лет. Она продаётся за €1 121. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 6% (2×)n = 7P = €1 121

YTM = %

Ответы

1. YTM = 4,498 %
2. P = 768,9 €
3. P = 856,5 €
4. P = 1058 €
5. P = 1075 €
6. YTM = 4,001 %

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.