1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 3,5%n = 7
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 2,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 2,5%n = 8
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 6% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 7
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 погашается через 5 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €1 158 при доходности к погашению 3,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.
F = €1 000n = 5P = €1 158YTM = 3,5%
c = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 7% двумя полугодовыми платежами и погашается через 3 лет. Она продаётся за €1 027. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 7% (2×)n = 3P = €1 027
YTM = %
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 040 при доходности к погашению 6% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,5 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 50 базисных пунктов.
P0 = €1 040y = 6%D = 9,5Δy = +50 bp
P = €
Ответы
- 1. P = 1275 €
- 2. P = 1036 €
- 3. P = 1113 €
- 4. c = 6,999 %
- 5. YTM = 6,003 %
- 6. P = 993,4 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.