Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 4 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 5%n = 4

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 7%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 6

P = €

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 15 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €436 при доходности к погашению 9%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 15P = €436YTM = 9%

c = %

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 погашается через 7 лет и выплачивает ежегодные купоны. Она продаётся за €908 при доходности к погашению 3,5%. Найдите купонную ставку c в процентах.

F = €1 000n = 7P = €908YTM = 3,5%

c = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 7% двумя полугодовыми платежами и погашается через 12 лет. Она продаётся за €1 464. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.

F = €1 000купон = 7% (2×)n = 12P = €1 464

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €1 070 при доходности к погашению 5% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 8,4 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность вырастет на 150 базисных пунктов.

P₀ = €1 070y = 5%D = 8,4Δy = +150 bp

P = €

Ответы

1. P = 893,6 €
2. P = 809,3 €
3. c = 2,003 %
4. c = 1,995 %
5. YTM = 2,5 %
6. P = 941,6 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.