Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%; срок до погашения — 8 лет. Доходность к погашению — 5%. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 5%n = 8

P = €

2.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и торгуется по €1 060. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 2%P = €1 060

CY = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 8% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 8%n = 6

P = €

4.Средняя

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 4,5% и погашается через 14 лет. Её доходность к погашению меняется с 5% до 3%. На сколько ΔP изменится цена облигации?

F = €1 000купон = 4,5%n = 14y₁ = 5%y₂ = 3%

ΔP = €

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 8% погашается через 6 лет и продаётся за €915. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 8%n = 6P = €915

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €960 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 11,1 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 150 базисных пунктов.

P₀ = €960y = 7%D = 11,1Δy = −150 bp

P = €

Ответы

1. P = 806,1 €
2. CY = 1,887 %
3. P = 765,4 €
4. ΔP = 218,9 €
5. YTM = 9,949 %
6. P = 1109 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.