1.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 2 лет и стоит сегодня €887. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 2P = €887
YTM = %
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 5,5%n = 6
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 2%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 2%YTM = 2,5%n = 6
P = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 3 лет. Доходность к погашению — 5% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 5%n = 3
P = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 3% погашается через 3 лет и продаётся за €1 060. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000купон = 3%n = 3P = €1 060
YTM = %
6.Сложная
Облигация торгуется по €1 080 при доходности к погашению 7% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 9,2 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 100 базисных пунктов.
P0 = €1 080y = 7%D = 9,2Δy = −100 bp
P = €
Ответы
- 1. YTM = 6,179 %
- 2. P = 1125 €
- 3. P = 972,3 €
- 4. P = 944,9 €
- 5. YTM = 0,9614 %
- 6. P = 1173 €
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.