1.Лёгкая
Бескупонная облигация выплачивает €1 000 через 20 лет и ничего до этого. Доходность к погашению — 3% в год. Найдите цену P облигации.
F = €1 000n = 20YTM = 3%
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 8%; срок до погашения — 7 лет. Доходность к погашению — 6%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 7
P = €
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 3%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 7% годовых. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 3%YTM = 7%n = 5
P = €
4.Средняя
Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 7 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 6%) при доходности к погашению 5%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 4,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.
F = €1 000купон = 6%n = 7y0 = 5%y1 = 4,5%
HPR = %
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 2% и погашается через 4 лет. Доходность к погашению — 5,5%. Найдите дюрацию Маколея D в годах.
F = €1 000купон = 2%n = 4YTM = 5,5%
D = годы
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 17 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 7%) продаётся за €1 225. Эмитент может досрочно погасить её через 4 лет по цене отзыва €1 070. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 7%P = €1 225цена отзыва = €1 070отзыв через 4 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 553,7 €
- 2. P = 1112 €
- 3. P = 833,7 €
- 4. HPR = 7,516 %
- 5. D = 3,875 годы
- 6. YTC = 2,675 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.