1.Лёгкая
Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 7%; срок до погашения — 5 лет. Доходность к погашению — 3,5%. Найдите цену облигации P.
F = €1 000купон = 7%YTM = 3,5%n = 5
P = €
Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами
2.Лёгкая
Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 3 лет и стоит сегодня €864. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.
F = €1 000n = 3P = €864
YTM = %
3.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 5% и погашается через 7 лет. Её доходность к погашению меняется с 4% до 2,5%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 5%n = 7y1 = 4%y2 = 2,5%
ΔP = €
4.Средняя
Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и погашается через 10 лет. Её доходность к погашению меняется с 5,5% до 6%. На сколько ΔP изменится цена облигации?
F = €1 000купон = 8%n = 10y1 = 5,5%y2 = 6%
ΔP = €
5.Сложная
Облигация номиналом €1 000 выплачивает годовой купон 6% двумя полугодовыми платежами и погашается через 9 лет. Она продаётся за €934. Найдите её доходность к погашению YTM как годовую ставку (удвоенная полугодовая доходность) в процентах.
F = €1 000купон = 6% (2×)n = 9P = €934
YTM = %
6.Сложная
Облигация со сроком до погашения 12 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 9%) продаётся за €1 075. Эмитент может досрочно погасить её через 3 лет по цене отзыва €1 090. Найдите доходность к отзыву YTC в процентах.
F = €1 000купон = 9%P = €1 075цена отзыва = €1 090отзыв через 3 годы
YTC = %
Ответы
- 1. P = 1158 €
- 2. YTM = 4,993 %
- 3. ΔP = 98,71 €
- 4. ΔP = −41,24 €
- 5. YTM = 7,001 %
- 6. YTC = 8,799 %
Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.