Цена и доходность облигаций: лист заданий с ответами

Бесплатный лист заданий для печати по теме «Цена и доходность облигаций»: 6 задач от простых до экзаменационного уровня, с ответами. Распечатайте его или сохраните как PDF.

Новый лист заданий Заниматься онлайн с подсказками

Для преподавателей: можно бесплатно печатать, копировать и использовать на занятиях. Каждый новый лист содержит новые значения и собственные ответы. Будем благодарны за ссылку на ExamProblems на странице вашего курса.

Имя: ____________________ Дата: ____________

1.Лёгкая

Облигация номиналом €1 000 выплачивает ежегодный купон 8% и торгуется по €875. Найдите её текущую доходность CY в процентах.

F = €1 000купон = 8%P = €875

CY = %

2.Лёгкая

Бескупонная облигация номиналом €1 000 погашается через 7 лет и стоит сегодня €665. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000n = 7P = €665

YTM = %

3.Средняя

Облигация номиналом €1 000 приносит годовой купон 6%, выплачиваемый двумя полугодовыми платежами; срок до погашения — 6 лет. Доходность к погашению — 2,5% годовых. Найдите цену облигации P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 2,5%n = 6

P = €

4.Средняя

Вы покупаете облигацию со сроком до погашения 11 лет (номинал €1 000, ежегодный купон 5%) при доходности к погашению 4%. Через год, сразу после получения первого купона, вы продаёте её при доходности к погашению 5,5%. Найдите доходность за период владения HPR в процентах.

F = €1 000купон = 5%n = 11y₀ = 4%y₁ = 5,5%

HPR = %

5.Сложная

Облигация номиналом €1 000 с годовым купоном 6% погашается через 3 лет и продаётся за €975. Найдите её доходность к погашению YTM в процентах.

F = €1 000купон = 6%n = 3P = €975

YTM = %

6.Сложная

Облигация торгуется по €920 при доходности к погашению 4% (ежегодная капитализация) и дюрации Маколея 3,3 лет. С помощью модифицированной дюрации оцените новую цену P, если доходность снизится на 75 базисных пунктов.

P₀ = €920y = 4%D = 3,3Δy = −75 bp

P = €

Ответы

1. CY = 9,143 %
2. YTM = 6,001 %
3. P = 1194 €
4. HPR = −6,923 %
5. YTM = 6,952 %
6. P = 941,9 €

Полные пошаговые решения: занимайтесь этой темой на examproblems.com.